大行评级|中银国际:下调中国中免目标价至60港元 集团的领先地位未受挑战
2024-10-23 【 字体:大 中 小 】
中银国际发表报告指出,虽然整体消费疲弱已在预期之中,但中国中免第二季盈利仍低过该行预期,反映其海南离岛免税店的经营去杠杆影响。由于海南免税店于第三季的销售仍然疲弱,该行预期集团的盈利疲软情况或维持一段时间。然而,集团其他渠道的表现于第二季有所改善,随着集团继续透过线上渠道优化产品供应,该行料其毛利率将进一步改善。
该行估计,中免未来几个季度的机场渠道持续复苏,加上市内免税店的出现,将有助抵销海南渠道疲软的影响。该行仍然认为中免可能是零售相关政策变化的主要受惠者,估值有一定的重评空间。此外,该行将中免2024至2026年每股盈利预测下调13%、12%及8%,以反映海南业务表现疲弱,以及对下半年非必需品的整体消费疲弱预测。该行另将中免的目标价由68港元下调至60港元,维持“买入”评级,认为集团的领先地位未受挑战。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com
猜你喜欢
春节孩子更愿意去奶奶家过年,还是去姥姥家过年?娃的选择很现实
内心越强大的女人,越不“合群”
最高检:2023年检察机关已起诉职务犯罪18万人,其中原省部级干部25人
美国华裔青少年在四川乐山“以武会友”
长川科技(300604SZ):上半年净利润同比预增87662%至102312%
刘铭诚:126周五谨防原油价格暴跌洗盘127期货黄金原油实时行情分析
4金2银1铜历史最佳!广州健儿勇创奥运参赛新纪录
江津雁门关
广东科学中心春节期间接待观众超10万人次
贾海洋委员:治理网络暴力,规范“热搜及话题设置”
方萍萍:黄金早盘压力转支撑,短线低多机会占优
新泉股份(603179)8月22日主力资金净卖出94066万元
捷强装备(300875)9月4日主力资金净卖出179523万元
李弈善:黄金2400空单兑现,原油721中线多持有
造乒乓不亚于造导弹! “中国智造”奥运周边卖爆了
多氟多盈利能力降低,控股股东及一致行动人持股质押比例升至三成
大行评级|中银国际:下调中国中免目标价至60港元 集团的领先地位未受挑战
电动自行车锂电池为何频频起火:速度慢 违规改装太多
沪深B股市场收盘:B股指数上涨011% 成份B指上涨019%
异动快报:邵阳液压(301079)7月24日9点50分触及涨停板